1939年东北，猎户杨天啸目睹全家被日军屠杀，只因他爹拒交祖传的猎狼秘术。杨天啸带着一杆老式猎枪进城，凭借野兽般的直觉和百步穿杨的枪法，开始猎杀名单上的敌人。他白天是菜市场鱼贩，晚上化身“天狼”，专杀日军中高层和铁杆汉奸，且每次都在现场留下一张狼皮。日军从东京调来狙击高手“鹰眼”对付他。两人在白山黑水间展开猫鼠游戏。与此同时，地下党交通员孙梅发现杨天啸的下一个目标竟是潜伏在组织内部多年的日谍“夜莺”。杨天啸必须在“鹰眼”的追击下，抢在“夜莺”传递出绝密情报前将其击毙。最后的一枪，他用了祖传的“听风辨位”猎狼术，在完全失明的情况下，射出了那颗复仇的子弹。

将传统猎术与狙击战结合的思路非常新颖，动作场面干净利落。男主角的“狼性”表演极具压迫感，与日本狙击手的对决戏份张力十足。谍战线与复仇线融合自然，是抗日剧中的一股清流。