1996 年的九龙城寨废墟，龙头老大“龙叔”病逝，其养子阿星接任。英国军情处扶持的洋人打手“剃刀党”趁虚而入，试图在回归前彻底瓦解华人黑帮势力。阿星不得不联合宿敌“虎堂”的遗孤阿凤，两人在弹雨中以命相搏。最惨烈的一夜，他们在油麻地果栏被三百人包围，阿星用身体帮阿凤挡下十二刀。最后一幕是 1997 年 6 月 30 日，阿凤穿着西装站在回归庆典的人群中，而阿星已长眠于海底。

郑保瑞+杜琪峯监制，把黑帮片拍出了史诗感。每一场打斗都疼到骨子里，每一段兄弟情都糙得像砂纸但磨人心肝。结尾处烟花与血水齐飞的升格镜头，是对那个逝去的江湖最悲壮的告别。